Описание:

Банк России дал пояснения об исполнении брокерами требований, направленных на выявление конфликта интересов, управление им и предотвращение его реализации, при участии в IPO.

Польза: профучастники рынка ценных бумаг, узнают, на какие нарушения обратят внимание контролеры в части соответствия их деятельности установленным требованиям.

Основной документ:

Письмо Банка России от 13.05.2024 N 38-4-4/1396

(ИБ Разъясняющие письма органов власти)

Благодаря материалу можно узнать:

При публичном размещении акций эмитентов на бирже брокерам нужно квалифицировать как конфликт интересов, в частности, такие ситуации:

• брокер за плату, которая зависит от числа инвесторов, привлекает их к участию в IPO и одновременно обслуживает клиентов. В этом случае брокер и эмитент (его акционер) заинтересованы наиболее выгодно для них разместить ценные бумаги;
• брокер исполняет поручения клиентов на участие в IPO и сразу выставляет за свой счет заявки на участие. Когда спрос на акции больше их предложения, брокер исполняет поручения на менее выгодных для клиентов условиях, чем если бы заявок за счет брокера не было;
• брокер одновременно оказывает эмитенту услуги по андеррайтингу, а клиентам – по брокерскому обслуживанию. Речь идет о случае, когда в поручении клиента нет нужных параметров сделки и брокер определяет их сам.

Как найти:

профиль «Юрист», в БП наберите «38-4-4/1396».